Схемы манипуляций на рынке криптовалют
Манипуляция на рынке криптовалют
Манипуляция – классический способ заработать крупные суммы (а для других участников потерять), к которому прибегают с момента появления рынка ценных бумаг. Криптовалюты стали идеальным полем деятельности в этой сфере – высокий рост интереса рядовых трейдеров, огромное количество новых альткоинов, запутанная информация.
Если разбирать данную тему более подробно, то статья легко может превратиться в небольшую книгу, поэтому ниже будут вкратце рассмотрены некоторые способы рыночных практик на криптовалютном рынке.
Что значит манипулировать рынком?
Манипуляция – это когда ограниченная группа участников рынка действует по заранее согласованной схеме или же один участник, обладающий большими ресурсами, действует с целью извлечения прибыли с помощью давления на естественную рыночную динамику, благодаря применению, чаще всего, недобросовестных практик. Проще говоря, это когда определённый игрок с помощью финансовых ухищрений получает быструю выгоду за счет потерь основной группы игроков. А ведь в ней, обычно, оказываются рядовые трейдеры и инвесторы.
Кто совершает манипуляции на рынке?
Так повелось, что традиционно главными манипуляторами рынка принято считать крупнейших держателей биткоинов, либо большой массы различных альткоинов (других монет). Такими условно «китами» или «цифровыми» богачами можно считать не только анонимных людей одиночек. Вполне возможно, что ими могут быть кошельки популярных криптовалютных бирж и инвестиционных фондов.
Основные виды манипуляций на рынке
Сфера криптоактивов — это зарождающаяся индустрия. В данное время рынок находится на стадии бурного развития и формирования. Во множестве стран торговля криптовалютой остается абсолютно нерегулируемой, что создает естественные условия для разного рода манипуляций, как говорится, нет правил – нет нарушений.
Классификации манипуляций на рынке
1. «Спуфинг» (Spoofing) — размещение энного количества очень крупных ордеров на покупку/продажу в биржевые «стаканы» без намерения совершать их и в определённый момент, быстро отменив все заявки до их исполнения. Основная цель — вызвать реакцию и привлечь к себе внимание рынка, создавая кратковременную иллюзию позитивной или негативной активности.
2. «Бойлерная» или «Накачка и сброс» (Pump and Dump). Смысл стратегии состоит в том, чтобы скупить заранее малоликвидный актив, (какой-нибудь малоизвестный альткоин) и затем устроить в определённом информационном пространстве (месенджеры, социальные сети) рекламную кампанию, уцепившись за любой инфоповод или вовсе запустить фейковую (неправдоподобную) новость. Как ни странно, это находит свою аудиторию, желающую тут же приобрести этот актив. Цель способа – вызвать краткосрочный и неоправданный рост цены и резко сбросить заранее купленные за бесценок монеты.
3. Фиктивные торги (Wash trades) — биржевые операции, которые имеют одного владельца. Актив продаётся и покупается одним человеком, чаще всего ботом. По сути, манипулятор совершает покупки и продажи своих же ордеров. Цель способа — создать фейковый объём и иллюзию активности на рынке, искажая реальную картину.
4. Инсайдерская торговля (Insider trading). Метод во многом схож на Pump and Dump. Стой лишь разницей, что здесь инфоповод абсолютно реальный, обмана нет. Однако, об этом событии, знает только определённый узкий круг лиц и данная информация пока недоступна остальному рынку. Соответственно, идёт тихая и поэтапная скупка актива. Иногда крупные инвесторы, имеющие доступ к инсайдерской информации, используют внебиржевые сделки (на ресурсах которые не влияют на рыночную цену). И как только новость выходит на широкую общественность (следовательно, происходит рост цены), они тут же сливают актив.Основные выводы по управлению рынком
Само присутствие «китов» на рынке – это стандартное явление даже для традиционных финансовых бирж, не говоря уже про криптовалютную сферу. Однако такой фактор как «китовый произвол» должен быть зарегулирован и лишён хаотичности. Крупные участники, безусловно, оказывают колоссальное влияние на рынок.
И это влияние не всегда негативное, хотя бы потому, что такие игроки удерживают в своих криптокошельках значительные объемы активов и, как правило, не заинтересованы в том, чтобы актив полностью обесценился.
В таких условиях рядовому инвестору и трейдеру необходимо разобраться в этих понятиях, чтобы в той или иной степени видеть поведения рынка и основные манипуляции которым он подвержен. Это поможет совершать прибыльные сделки и избежать потерь в будущем.
Безусловно существует риск, что вы можете естественное движение рынка перепутать с манипуляцией кита. Поэтому никогда не полагайтесь только на один из факторов, всегда берите во внимание сразу несколько, чтобы с большой долей вероятности определить манипуляцию. Снизить вероятность ошибок при анализе рыночной ситуации помогут только опыт и тренировка.
